互联网金融-第三方支付、p2p

                                                                                                    第三方支付与P2P
第三方支付是指具备一定实力和信誉保障的独立机构，采用与各大银行签约的方式，通过与银行支付结算系统接口对接而促成交易双方进行交易的网络支付模式。具体模式可以表述为两个人（或者企业）需要进行虚拟交易，那么就需要一个中间平台作为依托，两个个体通过这个平台进行交易，而随着国家支付行业的健康发展，交易的金额需通过网联清算，受到国家的监控。

20世纪90年代，第三方支付的势头开始展现。阿里巴巴，慧聪、易趣、卓越、亚马逊等B2B、B2C、C2C平台把线下的商务交易转移到互联网上。由此，网上购物，在线交易成为了一股新经济浪潮迅速崛起。而作为网上购物，在线交易媒介的第三方支付，也应运而生。2003年，针对电商平台商家良莠不齐而引发的信用隐患，阿里巴巴成立了支付宝业务部，并于次年12月正式推出第三方支付应用支付宝。2005年被称作是第三方支付的元年，腾讯旗下第三方支付平台财付通成立，全球支付霸主PayPal高调入华，此外还有50家第三方支付公司也在同年宣布成立。 尽管在这期间第三方支付已经呈现遍地开花的趋势，但是智能手机等移动电子设备仍未广泛普及，市场需求处于疲软状态，而官方也未对第三方支付公司进行资质上的认定和国家信用支持，全靠支付平台自身的产品创新和商业信用，以至于第三方支付的发展速度未尽如人意。随着智能手机的普及，第三方支付也得到了更大的发展，进而发展为集网上支付、电子支付、电话支付、充值卡支付、代收代付等多功能于一身的支付平台，但是由于行业的野蛮发展，并且国家尚未进行调控和监管，所以在平台上相继发生，挪用资金，非法套现等行为，使整个支付行业陷入了混乱。因此，2010年，央行出台了《非金融机构支付服务管理办法》，确立了第三方支付相关的配套管理办法和细则，明确表明无支付牌照的第三方支付机构不得从事支付相关业务。2011年5月26日，对于第三方支付而言，是一个具有里程碑意义的日子。央行正式发放首批第三方支付牌照，首批13张支付牌照也相继发放到第三方支付公司手中。2011年到2015年，是央行发放第三方支付牌照的高峰期，例如像智付支付，支付宝，拉卡拉，快钱等具有代表性的支付平台就是在这期间获得支付牌照。截止目前，央行已经前后分8批发放支付牌照，中国人民银行记录在册的支付牌照数量为267。行业的发展，总会伴随着红利和风险，第三方支付也不例外。拉卡拉，易付，广东益民，上海畅购等第三方支付相继因为挪用客户备付金，监管不力，交易监测不力等状况被罚或吊销支付牌照。为了行业的健康发展，国家也出行了很多限制性政策，比如：1、2017年10月《中国人民银行支付结算司关于将非银行支付机构网络支付业务由直连模式迁移至网联平台处理的通知》文件的发布，要求各银行和支付机构应于2017年10月15日前完成接入网联平台和业务迁移的相关准备工作，并在2018年6月30日起，支付机构受理的涉及银行账户网络支付业务全部通过网联平台处理；2、2017年12月，央行发布《关于规范支付创新业务通知》号文件，目的是加强支付业务系统接口管理，加大交易监测力度等。然而从2013年起，第三方支付市场的交易规模平均以50%的年均增速增长，并在2013年达到17.2万亿元的交易额，同比增长38.7%；2014年第三方支付市场交易规模达23.3万亿元，同比增长35.5%；2015年交易规模达31.2万亿元，同比增长33.9%；2016年第三方支付总交易额为58万亿元，同比增长85.6%。今年上半年，中国支付规模达到41.8万亿元，据中商产业研究院发布的数据显示，随着智能手机的普及以及二维码支付市场的爆发，预计第三方支付交易规模将超过100万亿，达到102万亿元，增长率为74%。增长趋势如下：

第三方支付作为银行与P2P网贷平台之间的重要桥梁，第三方支付承担了传统金融业里的“汇”的角色，支付的钱为中间业务。P2P与第三方支付机构是合作关系，将第三方机构作为资金托管机构，作为互联网金融重要的两种形式，支付和p2p息息相关，尤其是B端支付对p2p而言，就像鱼和水一样，然而P2P作为互联网+金融的重要应用场景，在整个互联网金融的发展历程中起到了不同的作用和角色。

   
最初的P2P平台的定位是单一的信息中介，通过给投资人与借款人之间搭桥来缓解投资人与借款人之间的信息不对称，但是在中国的本土化过程中逐步转变为信息中介与信用中介的结合，出现了种类繁多的模式，以下介绍几种常见模式：     P+N ：主要为P2P 与小贷公司合作、小贷为平台提供风控服务，并为P2P平台担保。     P2C ：个人网络平台投资，借款方为公司。     A2P ：众投 –主要从事融资租赁债权转让 ，作为买卖双方的服务方。     P2P ：个人对个人的借贷模式。每一种模式，都有一系列风险，比如：资金端存在着需要防范政策合规，薅羊毛，洗钱，客户营销以及留存等问题；资产也存在着政策合规，客户的资质，客户的还款意愿、还款能力，资金方的资金能力，客户的引流、客户的留存等问题，这一系列模块，环环相扣，互为补充。截止至2018年3月底，目前P2P平台共计6067家，累计问题平台4042家，由于到6月将面临监管大考，后续的平台的转型、停业等将不断出现。由于前期的爆发式发展，不断资本流入这个领域，导致的门槛越来越低，不断爆出的高利率，行业发展粗放等问题使得出现好好做风控的公司不赚钱的尴尬局面。随着2017年底《关于做好 P2P 网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》的下发，标志着国家对于P2P平台的政策监管强度达到了顶峰。大量平台需要在2018年6月前完成备案，这场大考意味着倒逼劣质P2P企业退场。作为两种互联网金融模式，2018年的6月都是一场大考，‘断直连’，‘强监管’都是这一时期的每一家支付企业和P2P所面临的严峻考验，从风险的角度来看，第三方支付和P2P所积累的大量金融数据影响到了整个金融系统的安全性，合规成为这一阶段的代名词，但是正是由于这些监管上的要求使得平台更加重视风控重视细节，倒逼行业趋好趋精发展，有利于从底层到整体的风险把握，从这个角度来看，是一个好事儿。通过网联和信联的推出，衷心希望能有效解决信息孤岛的困境，有效缓解信贷企业的放款忧虑困境，精准的普惠金融，方便每一位有信用的客户！      

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